WEEK 28 | JULI
OVERZICHT
Financiële markten en economieën: hoge consumentenverwachtingen Goed om te weten: Milieu, Sociaal, Bestuur Hoogtepunten van uw portefeuille: Solar Value Fund, Cactus Inc Ander nieuws: Brookfield en Tesla werken samen, Dominion en Berkshire beëindigen een deal van $ 1,3 miljard, het BBP van China groeide in het tweede kwartaal met 7,9%
Financiële markten en economieën
We zitten weer in het resultatenseizoen. Dit betekent dat beursgenoteerde bedrijven over de hele wereld hun winstrapporten over het tweede kwartaal zullen publiceren. We staan op het punt te zien hoe de bedrijven die we bezitten of waarover we denken te bezitten, het de afgelopen 3 maanden hebben gedaan. Als investeerders letten we op vraag/inkomsten, winstgevendheid, het genereren van cashflow om er maar een paar te noemen. De projecties voor het 2de deel van het jaar worden beïnvloed door de lopende resultaten. De winstrapporten informeren ons niet alleen op micro-economisch niveau, maar ook op macro-economisch niveau. Deze bedrijven zijn componenten van de economie, hun bedrijfsresultaten kunnen worden gebruikt om het economisch herstel en de expansie te meten. De Federal Reserve Bank of New York heeft deze week een onderzoek naar de verwachtingen van de consument gepubliceerd waarin een mediaan verwachte inflatie van 4,8% voor de komende 12 maanden werd gerapporteerd. Dat is een stijging van 0,8% ten opzichte van een maand geleden. De hoogste ooit gemeten sinds het onderzoek 8 jaar geleden werd gestart. Verwacht wordt dat niet alleen de inflatie de komende 12 maanden zal stijgen. Volgens het onderzoek zullen ook het inkomen en de bestedingen van huishoudens toenemen. Het gezinsinkomen stijgt naar verwachting met 3% en de uitgaven met 5,2% (ook een recordhoogte). Hoewel verwachting geen werkelijkheid is, drijft verwachting wel de werkelijkheid aan. Onze beslissingen van vandaag zijn gebaseerd op onze verwachtingen van morgen. De consumentenprijsindex (CPI) voor de maand juni werd vrijgegeven en liet een stijging van 5,4% zien ten opzichte van een jaar geleden. Dit is de snelste groei op jaarbasis sinds 2008. De artikelen met de grootste prijsveranderingen waren voertuigen, vliegtickets, benzine en kleding. De markten waren de hele week gemengd.
Goed om te weten
Wel eens van ESG gehoord? ESG staat voor Environmental, Social en Governance. De milieucriteria gaan over hoe een bedrijf presteert als rentmeester van de natuur. De sociale criteria onderzoeken hoe het bedrijf de relaties met werknemers, leveranciers, klanten en hun gemeenschappen beheert. Governance houdt zich bezig met het leiderschap, de beloning van bestuurders, audits, interne controles en aandeelhoudersrechten. ESG wordt steeds vaker gebruikt als criterium als het gaat om het nemen van beslissingen over bedrijven en investeringen. Bedrijven zijn, in tegenstelling tot vroeger, nu meer bezig met het milieu en de samenleving en niet alleen met hun bedrijfsresultaten. Het maakt niet uit of het vrijwillig is, vanwege regelgevende of investeerdersdruk; het is goed om te weten dat er stappen worden ondernomen om de duurzaamheid te borgen. Zoals je kunt zien aan de verschillende bedrijven die we elke week presenteren, ongeacht hun sector, vertellen ze graag over hun inspanningen op het gebied van duurzaamheid. Deze inspanningen zullen met de tijd toenemen naarmate de VS, China en verschillende Europese landen ambitieuze doelen stellen op het gebied van duurzaamheid, zoals een vermindering van de CO2-uitstoot met 40-50% tegen 2030.
Hoogtepunten van uw portfolio
Het eigen Solar Value Fund (SVF) zoals u dat kent, belegt in Amerikaanse aandelen. De aandelenselectie is gebaseerd op een grondige fundamentele analyse en niet louter op marktprijsbewegingen. Het fonds concentreert zijn onderzoek en kapitaal op ondergewaardeerde bedrijven die zijn gekozen uit een zorgvuldig gedefinieerd universum van hoogwaardige industriële en consumentenproducten en -diensten. Het fonds heeft dit jaar tot dusver +22,62% gerendeerd en +124,57% sinds de oprichting in juli 2005. Dit komt overeen met een samengestelde jaarlijkse groei van +5,19% voor de periode. In de schijnwerpers deze week staat Cactus Inc. (+51,10%).
Cactus, Inc. (WHD)is een bedrijf dat zich richt op het ontwerpen, produceren, verkopen en verhuren van putten en drukregelapparatuur. Een putmond is de component aan het oppervlak van een olie- of gasbron die de structurele en drukbevattende interface vormt voor de boor- en productieapparatuur. De belangrijkste producten van het bedrijf zijn onder meer Cactus SafeDrill-putkopsystemen, frac-stacks, spruitstukken met ritssluiting en productiebomen. De producten worden voornamelijk verkocht en verhuurd voor onconventionele olie- en gasbronnen op het land en worden gebruikt tijdens de boor-, voltooiings- (inclusief fracturing) en productiefasen van de putten van haar klanten. Cactus heeft vestigingen in de VS, Australië, het Midden-Oosten en China. Het managementteam van Cactus heeft veel ervaring en is goed afgestemd op de belangen van de aandeelhouders. Dit komt doordat zij samen meer dan 20% van de onderneming bezitten en hun beloning mede gebaseerd is op prestaties. Scott Bender staat aan het roer als President, Chief Executive Officer en mede-oprichter van Cactus LLC. Joel Bender, de broer van Scott Bender, is de Senior Vice President, Chief Operating Officer en mede-oprichter. Hoewel Cactus LLC werd opgericht in 2011, dateert het bedrijf uit 1959 toen het oorspronkelijk werd opgericht als Cactus Pipe. Cactus is zeer ESG-gericht (Environmental, Social en Governance), waardoor hun aanbod sneller, schoner en veiliger is dan dat van hun concurrenten. Bovendien hebben ze een dynamisch productievoordeel dat hun reactievermogen en schaalbaarheid verhoogt en dat alles tegen lagere kosten. Het bedrijf doet het goed en heeft hoge verwachtingen van de binnenkort bekend te maken resultaten voor het tweede kwartaal van 2021. Het bedrijf wordt momenteel gewaardeerd rond $ 40,11.
*Bezoek alstublieft Cactus Inc. website voor meer informatie of klik op een van de onderstaande afbeeldingen voor hun laatste presentatie.
Cactus Inc. - year-to-date stock price movement
In ander nieuws
Brookfield en Tesla werken samen aan de meest duurzame gemeenschap van de natie in Austin
Dominion (D) and Berkshire End $1.3B Questar Pipelines Deal
China’s GDP grew 7.9% in het tweede kwartaal; detailhandelsverkopen overtreffen verwachtingen
Comments